동일한 토큰. 더 많은 유연성
| 클래식 AMM 풀 | RFQ 시스템 | Aqua | |
|---|---|---|---|
| 수탁 | 풀에 예치됨 | 견적 제공 업체에 위임되는 경우 많음 | 토큰이 지갑에 그대로 유지됨 |
| 유동성 재사용 | 예치당 포지션 하나 | 견적 회사의 재고가 견적을 뒷받침 | 하나의 잔액으로 여러 포지션 지원 |
| 가격 책정 | 고정 커브, 모두에게 동일 | 오프체인 견적 로직 | 프로그래밍 가능한 온체인 로직 |
| 수수료 귀속 | 수수료 순간에 풀에 있는 모두가 나눠 가짐. JIT 봇 포함 | LP 수수료 없음. 견적 회사가 자체 스프레드를 책정 | 당신의 수수료. 포지션마다 설정되고 다른 어떤 LP와도 공유되지 않음 |
| 승인 | 토큰별 하나, 예치에 사용하는 컨트랙트에 부여 | 거래 상대방별 | 토큰 및 체인별 취소 가능한 허용량 하나 |
| 투명성 | 온체인 | 가격 책정은 비공개, 체결은 온체인 | 완전 온체인, 서명 전 검증 가능 |
클래식 AMM 풀과의 비교
풀은 예치가 필요하며, 예치된 토큰은 해당 풀에서만 작동합니다. 수수료는 수수료 발생 시점에 풀에 있는 모든 사람과 공유되는데, 이 시점이 바로 JIT 봇이 악용하는 순간입니다. Aqua에서는 아무것도 예치되지 않습니다. 동일한 잔액이 여러 포지션을 지원하며, 각 포지션에는 소유자가 한 명이고 수수료는 다른 LP와 공유되지 않습니다. JIT 보호 작동 방식 읽기.
RFQ 시스템과의 비교
RFQ 시스템은 견적 제공 업체가 오프체인에서 가격을 책정한 재고로 스왑을 체결합니다. 이 모델은 유연하지만 검토하기 어렵고, 재고를 공급하려면 보통 재고를 넘겨야 합니다. Aqua 포지션은 같은 능동적 가격 책정 역할을 반대의 수탁 모델로 제공합니다. 가격 책정 로직은 누구나 검증할 수 있도록 온체인에 공개되며, 재고는 단순히 본인 지갑의 잔액입니다.
함께 작동하는 방식
1inch 라우팅에서 이 모델들은 경쟁자가 아닌 유동성 소스입니다. 라우팅은 AMM 풀, RFQ 견적, Aqua 포지션을 비교한 후 각 스왑을 최적 가격으로 체결합니다. Aqua가 추가하는 것은 유동성이 공유되고, 자기 수탁이며, 처음부터 끝까지 검증 가능한 소스입니다.
