FAQ

1inch Aqua est la couche de liquidité partagée pour fournir de la liquidité en garde autonome. Un seul solde de portefeuille adosse chaque position. Vos jetons restent dans votre portefeuille jusqu'à ce qu'un swap s'exécute. C'est entièrement non-dépositaire : vous ne déposez jamais rien, et vous pouvez révoquer l'accès à tout moment. Aqua fonctionne sur le moteur SwapVM sur 13 chaînes.

Oui, c'est la même chose. Dans la dApp 1inch, vous ouvrez une position. On-chain, dans les smart contracts Aqua, le SDK et l'API, ce même objet s'appelle une stratégie, parce que ces identifiants de code sont figés et ne peuvent pas être renommés (par exemple strategyHash et l'endpoint /strategies). Une position est donc une stratégie : si vous lisez la documentation développeur, un explorateur de blocs ou une réponse d'API et que vous y voyez strategy, il s'agit de votre position.

La liquidité partagée signifie que les mêmes jetons de votre portefeuille peuvent adosser plusieurs positions en même temps, au lieu d'être répartis entre des pools séparés. Vous accordez une seule autorisation pour que les positions puissent coter contre votre portefeuille, et les jetons ne bougent que lorsqu'un swap s'exécute. Le résultat : plus de positions sur plus de paires à partir des mêmes jetons, avec une garde autonome totale.

Dans un pool de liquidité classique, vous déposez des jetons dans un pool, et ces jetons ne fonctionnent que dans ce pool. Avec 1inch Aqua, vos jetons restent dans votre portefeuille et le même solde peut adosser plusieurs positions en même temps. Vous fournissez de la liquidité sur plus de paires sans diviser vos jetons ni les déposer.

1inch Aqua est une couche de liquidité partagée, pas un modèle à pool unique. Vous fournissez de la liquidité en ouvrant des positions qui cotent contre les jetons de votre portefeuille. Plusieurs positions peuvent partager un même solde de portefeuille, et les jetons ne bougent que lorsqu'un swap s'exécute : vous conservez donc une garde autonome totale de bout en bout.

Non. La liquidité partagée n'est pas un effet de levier. Vos jetons ne sont pas empruntés et vous ne contractez aucune dette. Les mêmes jetons sont simplement rendus disponibles pour plusieurs positions, et un swap ne peut retirer que ce qui se trouve réellement dans votre portefeuille. Le ratio de liquidité partagée mesure la disponibilité, pas l'exposition.

Non. Aqua est non-dépositaire et ne détient jamais vos jetons ; ils restent dans votre portefeuille jusqu'à ce qu'un swap s'exécute. Rien n'est déposé. Vous accordez une autorisation révocable pour que les positions puissent coter contre votre portefeuille, et vous pouvez la révoquer à tout moment.

Non. Vous ne déposez jamais rien. Vous ouvrez une position et accordez une autorisation pour que les positions puissent coter contre votre portefeuille ; vos jetons restent dans votre portefeuille et ne bougent que lorsqu'un swap s'exécute.

L'autorisation est une permission que vous accordez, avec une limite haute. Ce n'est pas le montant qui bouge, ni une garantie que les jetons sont là. Un swap ne peut déplacer que des jetons réellement présents dans votre portefeuille : lorsqu'il s'exécute, les jetons partent directement de votre portefeuille, et si votre solde est trop bas à cet instant, le swap échoue simplement. Votre solde réel de portefeuille est la limite contraignante ; l'autorisation ne fait que plafonner ce qui peut être déplacé. Vous pouvez révoquer l'autorisation à tout moment pour empêcher de nouveaux swaps de s'exécuter.

Vos positions partagent un même solde de portefeuille : un swap s'exécute donc contre vos jetons disponibles. Après une exécution, vos autres positions cotent contre les jetons qui restent dans votre portefeuille. Les jetons ne bougent que lorsqu'un swap s'exécute.

Vos jetons restent dans votre portefeuille : si votre portefeuille s'épuise, la position cesse simplement de s'exécuter. Il n'y a pas de statut « en pause » distinct, et rien n'est liquidé. Remettez des jetons dans votre portefeuille et elle peut s'exécuter à nouveau. Pour arrêter entièrement une position, vous la fermez, ce qui l'efface sans déplacer aucun jeton.

Non. Vous ne déposez jamais rien, il n'y a donc pas de part de pool à représenter par un jeton : votre position est une configuration adressée par hachage, vos jetons restent dans votre portefeuille et les frais d'échange sont versés directement à ce portefeuille. Il en va de même lorsque vous fournissez de la liquidité depuis un portefeuille à contrat intelligent : il n'y a pas de jeton de reçu à gérer ni de marché secondaire à trouver.

Vous percevez des frais de swap lorsque des swaps s'exécutent contre vos positions, moins la part de frais de protocole qui va à la 1inch DAO (voir "Y a-t-il des frais sur les positions Aqua ?"). Les frais de swap sont versés dans votre portefeuille et comptent automatiquement dans la liquidité de vos positions. Vous êtes seul responsable des impôts applicables à ce que vous gagnez dans votre juridiction.

Oui. Chaque nouvelle position inclut des frais de protocole reversés à la trésorerie de la 1inch DAO, prélevés comme une part fixe des frais de swap de la position : un quart des frais sur les niveaux de frais les plus bas et un sixième sur les plus élevés. Ils sont appliqués automatiquement et proviennent des frais de swap, donc le prix payé par votre contrepartie ne change pas. La 1inch DAO peut modifier ces paramètres à tout moment. Ces frais ne sont ni fixés ni conservés par 1inch. Les paramètres actuels figurent dans le barème des frais du guide « Frais, gains & APR ».

Non. Les swaps ne sont pas garantis, donc les frais de swap ne sont pas garantis. Fournir de la liquidité demande des connaissances et de l'expérience.

Fournir de la liquidité demande des connaissances et de l'expérience. Les frais de swap ne sont pas garantis, les prix peuvent évoluer contre votre position (perte impermanente), et vous portez le risque de marché et le risque de smart contract. Vous pouvez perdre les jetons que vous engagez. À mesure que les prix bougent, vos jetons peuvent aussi se retrouver entièrement dans un seul actif de la paire. Vous restez en garde autonome et pouvez annuler une position ou révoquer l'autorisation du jeton à tout moment. Voir le panorama complet des risques : Risques, comparés.

Votre risque maximal n'est pas l'approbation que vous accordez, mais le maximum qu'un swap peut retirer de votre portefeuille. Dans la dApp 1inch, l'approbation du token est illimitée par défaut (type(uint256).max), mais ce n'est qu'un plafond. Aqua ne détient jamais vos tokens, et un swap ne peut déplacer que ce qui se trouve dans votre portefeuille au moment de son exécution. Votre exposition réelle est le montant « Retirable » dans l'app : pour chaque token, le plus petit entre ce que vos positions peuvent utiliser et ce que vous détenez réellement. Vous pouvez révoquer l'approbation à tout moment, par token et par chaîne.

Oui. Ouvrir et fermer des positions coûte du gas, comme toute action on-chain. Comme vos jetons restent dans votre portefeuille et ne bougent que lorsqu'un swap s'exécute, vous ne payez pas pour redéposer entre les positions.

1inch Aqua est disponible sur 13 chaînes : Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Polygon, BNB Chain, Avalanche, Gnosis, zkSync Era, Linea, Unichain, Sonic et Robinhood Chain.

Oui. Vous pouvez fournir de la liquidité sur 1inch Aqua depuis un portefeuille à contrat intelligent et depuis un portefeuille MPC.

Oui. Utilisez le SDK Aqua pour ouvrir et gérer des positions par programmation. Les SDK Aqua et SwapVM sont disponibles dans le dépôt 1inch/sdks sur GitHub.

Il n'y a pas de plafond fixe auquel vous souscrivez. Ce qu'un swap peut retirer est borné par les jetons de votre portefeuille et l'autorisation que vous accordez : vous gardez donc le contrôle de votre exposition. Si vous déplacez ou dépensez ces jetons, vos positions ont simplement moins à mobiliser : un swap ne peut jamais retirer plus que ce qui se trouve réellement dans votre portefeuille.

Dans la dApp, les swaps qui exécutent votre liquidité sont routés par les 1inch Resolvers, le réseau vérifié par KYC qui route les swaps via 1inch. Appeler directement les contrats vous donne plus de contrôle. Pour le restreindre, vous pouvez ajouter à votre position une règle Conditional Access qui exige que les preneurs détiennent un NFT spécifique. Le contrôle s'exécute d'abord on-chain : les preneurs non autorisés sont donc rejetés avant toute autre chose. Cela couvre des cas comme l'accès réservé aux institutions, la liquidité restreinte par NFT, les détenteurs de jetons de fidélité ou l'accès réservé aux membres d'une DAO.

Connectez votre portefeuille pour ouvrir une position, ce qui enregistre une configuration immuable adressée par hachage. Vous la fermez en une seule transaction, ce qui efface la position sans déplacer aucun jeton, et vous pouvez révoquer l'autorisation à tout moment.