FAQ

1inch Aqua ist der Shared-Liquidity-Layer für die Liquiditätsbereitstellung in Self-Custody. Ein Wallet-Guthaben deckt jede Position. Ihre Token bleiben in Ihrer Wallet, bis ein Swap ausgeführt wird. Sie bleiben dabei vollständig in Self-Custody: Sie zahlen nie etwas ein und können den Zugriff jederzeit widerrufen. Aqua läuft auf der SwapVM-Engine auf 13 Chains.

Ja, beide bezeichnen dasselbe. In der 1inch dApp eröffnen Sie eine Position. On-Chain, in den Aqua-Smart-Contracts, im SDK und in der API heißt genau dasselbe Objekt Strategie, weil diese Code-Bezeichner fest sind und nicht umbenannt werden können (zum Beispiel strategyHash und der /strategies-Endpunkt). Eine Position ist also eine Strategie: Wenn Sie in den Entwickler-Docs, einem Block-Explorer oder einer API-Antwort strategy lesen, ist Ihre Position gemeint.

Geteilte Liquidität bedeutet, dass dieselben Token in Ihrer Wallet gleichzeitig viele Positionen decken können, statt auf separate Pools aufgeteilt zu werden. Sie erteilen eine Allowance, damit Positionen gegen Ihre Wallet quotieren können, und Token bewegen sich nur, wenn ein Swap ausgeführt wird. Das Ergebnis: mehr Positionen über mehr Paare aus denselben Token, bei voller Self-Custody.

In einem normalen Liquiditätspool zahlen Sie Token in einen Pool ein, und diese Token funktionieren nur in diesem Pool. Bei 1inch Aqua bleiben Ihre Token in Ihrer Wallet, und dasselbe Guthaben kann gleichzeitig viele Positionen decken. Sie stellen Liquidität über mehr Paare bereit, ohne Ihre Token aufzuteilen oder einzuzahlen.

1inch Aqua ist ein Shared-Liquidity-Layer, kein Einzel-Pool-Modell. Sie stellen Liquidität bereit, indem Sie Positionen eröffnen, die gegen die Token in Ihrer Wallet quotieren. Viele Positionen können sich ein Wallet-Guthaben teilen, und Token bewegen sich nur, wenn ein Swap ausgeführt wird — Sie behalten also durchgehend volle Self-Custody.

Nein. Geteilte Liquidität ist kein Leverage. Ihre Token werden nicht geliehen, und Sie nehmen keine Schulden auf. Dieselben Token werden lediglich vielen Positionen verfügbar gemacht, und ein Swap kann nur abrufen, was tatsächlich in Ihrer Wallet liegt. Die Shared Liquidity Ratio misst Verfügbarkeit, nicht Exposure.

Nein. Aqua ist self-custodial und hält Ihre Token nie; sie bleiben in Ihrer Wallet, bis ein Swap ausgeführt wird. Nichts wird eingezahlt. Sie erteilen eine widerrufliche Allowance, damit Positionen gegen Ihre Wallet quotieren können, und Sie können sie jederzeit widerrufen.

Nein. Sie zahlen nie etwas ein. Sie eröffnen eine Position und erteilen eine Allowance, damit Positionen gegen Ihre Wallet quotieren können; Ihre Token bleiben in Ihrer Wallet und bewegen sich nur, wenn ein Swap ausgeführt wird.

Die Allowance ist eine Berechtigung, die Sie erteilen, mit einer Obergrenze. Sie ist nicht der Betrag, der sich bewegt, und keine Garantie, dass Token vorhanden sind. Ein Swap kann nur Token bewegen, die tatsächlich in Ihrer Wallet liegen: Bei der Ausführung werden Token direkt aus Ihrer Wallet übertragen, und ist Ihr Guthaben in diesem Moment zu niedrig, schlägt der Swap einfach fehl. Ihr tatsächliches Wallet-Guthaben ist das verbindliche Limit; die Allowance legt nur die Obergrenze dessen fest, was bewegt werden kann. Sie können die Allowance jederzeit widerrufen, damit keine neuen Swaps mehr ausgeführt werden.

Ihre Positionen teilen sich ein Wallet-Guthaben, ein Swap wird also gegen Ihre verfügbaren Token ausgeführt. Nach einem Fill quotieren Ihre übrigen Positionen gegen die Token, die in Ihrer Wallet verbleiben. Token bewegen sich nur, wenn ein Swap ausgeführt wird.

Ihre Token bleiben in Ihrer Wallet. Wird das Guthaben knapp, hört die Position einfach auf zu füllen. Es gibt keinen separaten „Pausiert“-Status, und nichts wird liquidiert. Fügen Sie Ihrer Wallet wieder Token hinzu, und die Position kann wieder füllen. Um eine Position ganz zu stoppen, schließen Sie sie — das hebt sie auf, ohne Token zu bewegen.

Nein. Da Sie nichts einzahlen, gibt es keinen Pool-Anteil, der durch einen Token repräsentiert werden müsste: Ihre Position ist eine hash-adressierte Konfiguration, Ihre Token verbleiben in Ihrer Wallet und Swap-Gebühren werden direkt an diese Wallet ausgezahlt. Dasselbe gilt, wenn Sie Liquidität aus einer Smart-Contract-Wallet bereitstellen: Es gibt keinen Receipt-Token zu verwalten und keinen Sekundärmarkt dafür zu suchen.

Sie verdienen Swap-Gebühren, wenn Swaps gegen Ihre Positionen ausgeführt werden, abzüglich des Protokollgebühren-Anteils, der an die 1inch DAO geht (siehe "Gibt es eine Gebühr auf Aqua-Positionen?"). Swap-Gebühren werden in Ihre Wallet gezahlt und zählen automatisch zur Liquidität Ihrer Positionen. Für alle Steuern, die in Ihrer Jurisdiktion auf das anfallen, was Sie verdienen, sind allein Sie verantwortlich.

Ja. Jede neue Position enthält eine Protokollgebühr, die an die Treasury der 1inch DAO geht, erhoben als fester Anteil der Swap-Gebühr der Position: ein Viertel der Gebühr bei niedrigeren Gebührenstufen und ein Sechstel bei höheren. Sie wird automatisch angewendet und stammt aus der Swap-Gebühr, sodass sich der Preis für Ihre Gegenpartei nicht ändert. Die 1inch DAO kann diese Parameter jederzeit ändern. Die Gebühr wird nicht von 1inch festgelegt oder einbehalten. Die aktuellen Parameter stehen im Gebührenplan im Leitfaden „Gebühren, Erträge & APR“.

Nein. Swaps sind nicht garantiert, also sind auch Swap-Gebühren nicht garantiert. Liquidität bereitzustellen erfordert Wissen und Erfahrung.

Liquidität bereitzustellen erfordert Wissen und Erfahrung. Swap-Gebühren sind nicht garantiert, Preise können gegen Ihre Position laufen (impermanenter Verlust), und Sie tragen Markt- und Smart-Contract-Risiko. Sie können Token verlieren, die Sie bereitstellen. Wenn sich Preise bewegen, kann Ihr Bestand auch vollständig in einem der beiden Assets des Paars landen. Sie bleiben in Self-Custody und können eine Position jederzeit schließen oder die Token-Allowance widerrufen. Zur vollständigen Risikoübersicht: Risiken im Vergleich.

Ihr maximales Risiko ist nicht die Freigabe, die Sie erteilen, sondern das Maximum, das ein Swap aus Ihrer Wallet abziehen kann. In der 1inch dApp ist die Token-Freigabe standardmäßig unbegrenzt (type(uint256).max), aber das ist nur eine Obergrenze. Aqua hält Ihre Token nie, und ein Swap kann nur bewegen, was sich bei der Ausführung in Ihrer Wallet befindet. Ihr tatsächliches Risiko ist der Betrag „Abrufbar“ in der App: für jeden Token der kleinere Wert aus dem, was Ihre Positionen nutzen können, und dem, was Sie tatsächlich halten. Sie können die Freigabe jederzeit widerrufen, pro Token und pro Chain.

Ja. Das Eröffnen und Schließen von Positionen kostet Gas, wie jede On-Chain-Aktion. Da Ihre Token in Ihrer Wallet bleiben und sich nur bewegen, wenn ein Swap ausgeführt wird, zahlen Sie nichts, um zwischen Positionen neu einzuzahlen.

1inch Aqua ist auf 13 Chains verfügbar: Ethereum, Arbitrum, Base, Optimism, Polygon, BNB Chain, Avalanche, Gnosis, zkSync Era, Linea, Unichain, Sonic und Robinhood Chain.

Ja. Sie können auf 1inch Aqua Liquidität aus einer Smart-Contract-Wallet und aus einer MPC-Wallet bereitstellen.

Ja. Verwenden Sie das Aqua SDK, um Positionen programmatisch zu eröffnen und zu verwalten. Aqua SDK und SwapVM SDK sind im Repository 1inch/sdks auf GitHub verfügbar.

Es gibt keine feste Obergrenze, auf die Sie sich festlegen. Was ein Swap abrufen kann, ist durch die Token in Ihrer Wallet und die von Ihnen erteilte Allowance begrenzt, Sie behalten Ihre Exposure also unter Kontrolle. Wenn Sie diese Token bewegen oder ausgeben, haben Ihre Positionen einfach weniger zur Verfügung: Ein Swap kann nie mehr abrufen, als tatsächlich in Ihrer Wallet liegt.

In der dApp werden Swaps, die Ihre Liquidität füllen, von 1inch Resolvern geroutet, dem KYC-verifizierten Netzwerk, das Swaps durch 1inch leitet. Contracts direkt aufzurufen gibt Ihnen mehr Kontrolle. Um den Zugriff einzuschränken, können Sie Ihrer Position eine Conditional-Access-Regel hinzufügen, die von Takern verlangt, einen bestimmten NFT zu halten. Die Prüfung läuft zuerst On-Chain, sodass nicht autorisierte Taker abgelehnt werden, bevor irgendetwas anderes ausgeführt wird. Das deckt Fälle ab wie institutionelles Gating, NFT-beschränkte Liquidität, Loyalty-Token-Inhaber oder Zugang für DAO-Mitglieder.

Verbinden Sie Ihre Wallet, um eine Position zu eröffnen; dabei wird eine unveränderliche, hash-adressierte Konfiguration registriert. Sie schließen sie in einer Transaktion, die die Position aufhebt, ohne Token zu bewegen, und Sie können die Allowance jederzeit widerrufen.