Como é feita esta classificação?
Cada opção abaixo é avaliada nos mesmos três atributos: quem retém as suas moedas durante a troca (custódia), o que paga (taxas) e como se forma a sua taxa (mecanismo de taxa). A qualidade da taxa mede-se de uma só maneira em todo o guia: pelo montante que recebe depois de todos os custos, não pela taxa de montra. A ordem reflete uma troca em autocustódia entre tokens negociados on-chain e é um juízo editorial assente nesses atributos, não uma colocação paga. Se em vez disso compra cripto com dólares ou euros, comece na opção três: as exchanges centralizadas continuam a ser a ponte prática a partir do dinheiro bancário.
1. Agregadores de DEX: uma cotação sobre muitas plataformas
Um agregador não aloja liquidez própria. Lê preços em muitas DEXes e encaminha a sua troca pelo melhor caminho que encontra, dividindo o montante por vários pools quando isso melhora o resultado. Em pares populares as plataformas ficam próximas; em tokens menos líquidos e montantes maiores, a qualidade do encaminhamento nota-se diretamente no montante recebido. A 1inch funciona assim: um protocolo de agregação que cota taxas competitivas, agregadas de mais de 300 fontes, enquanto os seus tokens ficam na sua carteira até a troca liquidar. Nas trocas baseadas em intents, executantes profissionais chamados resolvers liquidam a ordem on-chain, pagam o gás dessa liquidação e mantêm-na longe dos bots de MEV. Como um agregador de DEX encaminha uma troca tem um guia próprio.
- Custódia
- Autocustódia. Os tokens só saem da sua carteira na transação de liquidação
- Taxas
- As taxas dos pools da rota vão na cotação; nas trocas 1inch baseadas em intents, o resolver paga o gás da liquidação
- Mecanismo de taxa
- Agregado: preços comparados em centenas de fontes on-chain para cada cotação
Encaixa melhor quando já tem tokens on-chain e quer qualidade de taxa sem abdicar da custódia. Para trocas de carteira a carteira é a opção padrão mais sólida, e por isso vem em primeiro. Se um par for tão exótico que não exista rota on-chain, passe à opção quatro.
2. DEXes individuais: trocar diretamente contra um pool
Trocar diretamente numa DEX é o caminho on-chain mais direto e funciona bem quando sabe onde vive o pool mais profundo de um par. A contrapartida é o campo de visão: uma plataforma só cota os seus próprios pools, por isso não vê se outra teria preenchido melhor a mesma troca. Ir direto também ensina a mecânica: autorizações, escolha de pool e impacto no preço ficam à vista, sem camada de abstração à frente. As taxas dependem do pool: os níveis da Uniswap v3, por exemplo, vão de 0,01% a 1% por troca. Novo no modelo? Comece por o que é uma exchange descentralizada.
- Custódia
- Autocustódia. O contrato do pool só move tokens dentro da transação de troca
- Taxas
- O nível de taxa do pool mais o gás da rede, ambos pagos por si
- Mecanismo de taxa
- A fórmula de pool de uma só plataforma; o impacto no preço cresce com o tamanho da troca
Encaixa melhor quando o pool de referência do par vive nessa plataforma, já fornece lá liquidez ou quer o mínimo de peças móveis.
3. Exchanges centralizadas: livros profundos atrás de uma conta
As exchanges centralizadas continuam a ser os mercados spot mais profundos e a principal ponte entre o dinheiro bancário e a cripto. Segundo as tabelas publicadas, a taxa spot base é de 0,1% por negócio na Binance e de 0,04% a 0,60% para taker nos níveis de volume da Coinbase Exchange, e o relatório 2026 da CoinGecko media ainda mais de 1 bilião de dólares de volume spot mensal nas plataformas centralizadas. A diferença estrutural é a custódia: as moedas depositadas ficam nas carteiras da exchange até levantar, e o levantamento tem taxa própria. O levantamento é o passo que muitos compradores de primeira viagem saltam; moedas deixadas na plataforma vivem no sistema de contas dela, não na sua carteira.
- Custódia
- A exchange retém as moedas depositadas até as levantar
- Taxas
- Uma taxa spot por negócio (0,1% base na Binance) mais uma taxa de levantamento para mover moedas on-chain
- Mecanismo de taxa
- Livros de ordens centrais com preços de maker e taker
Encaixa melhor quando converte entre dinheiro e cripto, ou precisa da profundidade de um livro de ordens para montantes grandes. Essa profundidade é também a razão de operações muito grandes correrem muitas vezes por fases e não numa única ordem.
4. Exchanges instantâneas: envia moedas, recebe moedas
Serviços como a SimpleSwap e a ChangeNOW convertem uma moeda noutra: indica um endereço de receção, envia moedas para um endereço de depósito de uso único e recebe o montante convertido. A cobertura é o argumento: a SimpleSwap lista mais de 2.800 moedas e a ChangeNOW mais de 900, segundo os seus sites, incluindo ativos sem mercados on-chain. O fluxo também difere: as suas moedas passam pelo serviço a meio da troca, em vez de irem de carteira a carteira numa única transação. Os custos ficam dentro da cotação, e uma cotação de taxa fixa inclui um prémio de reserva que o próprio guia da ChangeNOW situa em cerca de 0,5% a 1% acima da taxa de mercado.
- Custódia
- O serviço controla o endereço de depósito enquanto a conversão decorre
- Taxas
- Incluídas na taxa cotada; as cotações fixas incluem um prémio de reserva de cerca de 0,5% a 1% (guia da ChangeNOW)
- Mecanismo de taxa
- Cotações das plataformas parceiras do serviço; cotações flutuantes podem mudar até o seu depósito confirmar
Encaixa melhor quando um ativo não tem mercado on-chain ao seu alcance, ou converte entre cadeias sem carteiras preparadas dos dois lados.
O que têm as quatro opções em comum?
- Todas mostram uma cotação antes de se comprometer, e é na cotação que os custos se escondem
- Todas têm custo, mesmo sem linha de taxa visível: margens, taxas de pool, gás ou taxas de levantamento
- O montante recebido é o único número que compara as quatro de forma justa, por isso julgue as cotações por ele
Que opção encaixa na sua situação?
- Tem tokens numa carteira e quer uma taxa competitiva para um par on-chain: use um agregador
- Está a comprar cripto com cartão ou transferência: comece numa exchange centralizada e depois levante para a sua própria carteira
- Está a mover valor entre duas cadeias: compare uma troca cross-chain na 1inch com a cotação de uma exchange instantânea
- Precisa de um pool específico, ou já trabalha nessa plataforma: vá diretamente à DEX
Passar entre redes tem mecânica própria e guia próprio: como funcionam as trocas cross-chain num único fluxo.
Compare o que realmente recebe, não a taxa de montra. Uma cotação já desconta o preço, a margem ou taxa de pool da plataforma e, nas trocas on-chain, o gás. Os agregadores automatizam essa comparação entre plataformas; nas compras com dinheiro, some a taxa spot da exchange e o custo do levantamento antes de julgar.
É cómodo, e a comodidade vem com preço: as funções de swap das carteiras costumam encaminhar por agregação e somam a sua própria taxa de serviço. A MetaMask, por exemplo, incorpora uma taxa de 0,875% em cada cotação de swap, segundo o seu centro de ajuda. Seja qual for a app, leia a linha de taxas antes de confirmar.
Sim. Nas trocas 1inch baseadas em intents, o resolver que preenche a sua ordem liquida-a on-chain e paga o gás dessa liquidação. Aprova a taxa cotada e o mínimo a receber antes de assinar, por isso os custos ficam visíveis à partida.
Os atributos são estáveis; os números mexem-se. Tabelas de taxas, listagens e profundidade de liquidez mudam, e é por isso que cada número desta página nomeia a sua fonte e a página mostra a data da última atualização.
Comece pela opção classificada em primeiro
Troque a partir da sua própria carteira com taxas competitivas, agregadas de mais de 300 fontes.
